꼭 알아야 할 경제용어13 - 연방준비제도(Federal Reserve System)

연방준비제도란

Fed라고도 알려진 연방준비제도는 미국의 중앙은행입니다. 1913년 연방준비법에 의해 설립되었으며 통화 정책 시행, 은행 및 기타 금융 기관 규제, 금융 시스템의 안정성 유지를 담당합니다. 여기서는 연방 준비 제도의 역사, 구조, 기능 및 도구에 대해 자세히 설명하겠습니다.

연방준비제도의 역사

연방준비제도 설립 이전 미국의 은행 시스템은 수천 개의 독립 은행이 자체 통화를 발행하는 분산형 은행 시스템이 있었습니다. 이 시스템은 종종 은행 도산과 은행 시스템의 유동성 부족으로 인해 발생하는 금융 위기와 패닉에 취약했습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 1913년에 연방준비법이 통과되어 중앙은행 기관으로서의 연방준비제도인 중앙은행이 탄생하게 되었습니다. 이 시스템은 통화 공급을 규제하고 금융 위기에 대응할 수 있는 중앙 기관을 설립하여 안정적이고 유연한 통화 및 은행 시스템을 제공하도록 설계되었습니다.

연방 준비 제도의 구조

연방 준비 제도는 3개의 주요 부분으로 구성됩니다. 이사회, 12개의 연방준비은행, 연방 공개 시장 위원회(FOMC)입니다.

1. 이사회: 이사회는 연방준비제도의 중앙 의사결정 기구입니다. 미국 대통령이 임명하고 상원이 인준한 7명의 위원으로 구성됩니다. 이사회 구성원은 연속성과 독립성을 보장하기 위해 시차를 두고 14년 임기를 수행합니다. 이사회는 통화 정책을 설정하고 연방준비은행의 운영을 감독할 책임이 있습니다. 또한 은행 및 기타 금융 기관의 운영 감독과 같은 규제 및 감독 책임도 있습니다.

2. 연방준비은행: 미국 전역에 위치한 12개의 연방준비은행은 각각의 특정 지역에 서비스를 제공합니다. 연방준비은행은 독립적인 기관이지만 이사회의 감독을 받습니다. 연방준비은행은 통화 정책 시행, 상업 은행에 은행 서비스 제공, 은행 감독 및 규제를 담당합니다. 그들은 또한 재정적인 어려움을 겪고 있는 은행에 최후의 수단으로 대출을 제공합니다.

3. 연방 공개 시장 위원회 FOMC(Federal Open Market Committee)는 미국의 통화 정책 수립을 담당합니다. 총재 7명과 연방준비은행 총재 12명 중 5명으로 구성된다. FOMC 의장은 이사회 의장이 맡습니다. FOMC는 연 8회 회의를 열어 경제 및 금융 상황을 검토하고 적절한 통화 정책 방향을 결정합니다. FOMC는 공개 시장 운영, 할인율 변경 및 준비금 요건 변경과 같은 통화 정책을 구현하기 위해 다양한 도구를 사용할 수 있습니다.

연방 준비 제도의 기능

연방 준비금 시스템에는 안정적이고 유연한 통화 및 은행 시스템을 촉진하기 위해 고안된 여러 기능이 있습니다.

1. 통화 정책 수행: 연준의 기능은 미국에서 통화 정책을 수행하기 위해 최대 고용, 안정적인 물가, 적당한 장기 이자율을 촉진하는 것입니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 연방 준비 제도 이사회는 공개 시장 운영, 할인율 변경 및 준비금 요건 변경과 같은 다양한 도구를 사용할 수 있습니다. 공개 시장 운영에는 정부 증권의 ​​매매가 포함됩니다. 연방준비제도이사회가 증권을 매입하면 통화량을 늘리고 금리를 낮추어 경제활동을 자극할 수 있다. 연방준비제도이사회가 증권을 매각하면 화폐 공급이 줄어들고 이자율이 상승하여 경제 활동이 둔화될 수 있습니다. 할인율 변경에는 연방준비제도이사회가 은행 대출에 대해 부과하는 이자율 변경이 포함됩니다. 할인율이 낮아지면 은행은 연방준비은행에서 더 많은 돈을 빌릴 수 있습니다.

2. 은행 및 기타 금융 기관의 감독 및 규제: 연방 준비 제도는 미국의 은행 및 기타 금융 기관의 감독 및 규제를 담당합니다. 이는 이러한 기관이 안전하고 건전한 방식으로 운영되고 해당 법률 및 규정을 준수하도록 보장하는 것을 목표로 합니다. 연방 준비 제도는 정기 검사, 집행 조치 및 지침을 비롯한 여러 메커니즘을 통해 은행을 감독하고 규제합니다. 또한 FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation) 및 OCC(Office of the Comptroller of the Currency)와 같은 다른 규제 기관과 협력하여 감독 및 규제에 대한 여러 가지 방식을 적용합니다.

3. 금융 시스템의 안정성 유지: 연방 준비 제도는 또한 미국 금융 시스템의 안정성을 유지할 책임이 있습니다. 이는 금융 시스템이 충격에 탄력 있고 혼란 속에서도 계속해서 효과적으로 운영될 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 연방 준비 제도는 금융 시스템의 안정성을 유지하기 위해 감독 및 금융 기관 규제, 최종 대부업체 서비스 제공, 금융 시스템의 탄력성 평가를 위한 테스트를 수행합니다.

4. 결제 서비스 제공: 연방 준비 제도는 미국의 은행 및 기타 금융 기관에 결제 서비스를 제공합니다. 이러한 서비스에는 전자 및 종이 결제 처리, 청산 및 결제 서비스 제공, 통화 및 화폐 유통이 포함됩니다. 연방 준비 제도는 모든 금융 기관이 안전하고 효율적이며 접근 가능한 결제 서비스를 보장하는 것을 목표로 합니다. 혁신적인 결제 기술의 사용을 촉진하고 결제 시스템과 관련된 위험을 줄이기 위해 노력합니다.

결론

결국, 연방 준비 제도는 통화 정책을 시행함으로써 미국 경제에서 중요한 역할을 합니다. 은행 및 기타 금융 기관을 규제하고 금융 시스템의 안정성을 유지합니다. 그 기능과 도구는 변화하는 경제 상황과 금융 위기에 대응할 수 있는 안정적이고 유연한 통화 및 은행 시스템을 촉진하도록 설계되었습니다. 그러나 연방 준비 제도에 논란이 없는 것은 아닙니다. 일부 비평가들은 정책과 조치가 인플레이션, 자산 거품, 금융 불안정과 같은 의도하지 않은 결과를 초래할 수 있다고 주장합니다. 다른 이들은 연방준비제도가 너무 강력하고 투명성과 책임성이 결여되어 있다고 주장합니다. 이러한 비판에도 불구하고 연방준비제도는 여전히 미국의 중요한 기관이자 세계 경제의 핵심 역할을 담당하고 있습니다. 그들의 행동과 정책은 전 세계 사람들의 삶에 중대한 영향을 미칩니다.